شرکت‌های فینتک در گرداب تعرفه‌ها

صنعت فناوری مالی (فینتک) که سال‌هاست به عنوان موتور محرکه نوآوری در خدمات مالی شناخته می‌شود، اخیراً با چالش بی‌سابقه‌ای تحت تأثیر تعرفه‌های تجاری دونالد ترامپ روبرو شده است. بر اساس گزارش رویترز، سهام شرکت‌های پیشرویی مانند رابینهاد و آفرم از ۲ آوریل ۲۰۲۵ تاکنون به ترتیب ۱۷ درصد و ۲۱ درصد کاهش یافته است. این افت عمدتاً ناشی از نگرانی‌ها درباره کاهش قدرت خرید مصرف‌کنندگان و افزایش ریسک عدم بازپرداخت وام‌ها است. تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که تعرفه‌های ۱۰ درصدی بر کلیه کالاهای وارداتی به آمریکا، می‌تواند رشد بخش فینتک را در سال جاری تا ۳۰ درصد کندتر کند.

افزایش هزینه‌های عملیاتی نخستین چالش شرکت‌های فینتک است. بسیاری از این شرکت‌ها برای توسعه پلتفرم‌های خود به قطعات الکترونیکی و سرورهای وارداتی وابسته هستند که اکنون با تعرفه‌های جدید، ۱۵ تا ۲۰ درصد گران‌تر شده‌اند. به عنوان مثال، شرکت‌هایی که از فناوری‌های پردازش ابری استفاده می‌کنند، با افزایش هزینه‌های زیرساختی مواجه شده‌اند. این موضوع به ویژه برای استارت‌آپ‌های کوچک‌تر که منابع مالی محدودی دارند، تهدیدی جدی محسوب می‌شود.

از سوی دیگر، تغییر رفتار مصرف‌کنندگان به دلیل کاهش قدرت خرید، دومین عامل تاثیرگذار است. نظرسنجی اخیر فدرال رزرو نشان می‌دهد ۳۴ درصد از آمریکایی‌ها قصد دارند استفاده از خدمات اعتباری و سرمایه‌گذاری را کاهش دهند. این روند برای پلتفرم‌هایی مانند روبینهاد (که درآمد اصلی آن از معاملات کاربران تأمین می‌شود) و آفرم (سرویس خرید اقساطی) بحران‌آفرین است. به عنوان نمونه، حجم معاملات روزانه رابینهاد از ۳.۲ میلیارد دلار در مارس به ۲.۱ میلیارد دلار در اوایل آوریل رسیده است.

مدل‌های درآمدی مبتنی بر کارمزد، بیشترین آسیب را از این تحولات دیده‌اند:

• پلتفرم‌های پرداخت: افزایش هزینه‌های تراکنش‌های بین‌المللی تا ۲۵ درصد

• سرویس‌های وام‌دهی: افزایش نرخ نکول وام‌ها به ۵.۸ درصد در مارس ۲۰۲۵ (نسبت به ۴.۱ درصد در سال گذشته)

• اپلیکیشن‌های سرمایه‌گذاری: کاهش ۱۸ درصدی جریان ورودی سرمایه‌های جدید

شرکت سوفی، ارائه‌دهنده خدمات بانکی و وام، گزارش داده است که سهم وام‌های معوق بیش از ۹۰ روز از ۰.۹ درصد در دسامبر ۲۰۲۴ به ۱.۴ درصد در مارس ۲۰۲۵ افزایش یافته است. این در حالی است که میانگین صنعت بانک‌داری سنتی در همین دوره از ۲.۷۵ درصد به ۳.۱ درصد رسیده است.

شرکت‌های فینتک برای کاهش وابستگی به زنجیره تأمین سنتی، به فناوری‌های نوین روی آورده‌اند. استفاده از بلاکچین و استیبل‌کوین‌ها (مانند USDC و USDT) به عنوان راهکاری برای کاهش هزینه‌های تراکنش و افزایش سرعت پرداخت‌های بین‌المللی در حال گسترش است. به عنوان مثال، کریپتو.کام اخیراً اعلام کرد که حجم تراکنش‌های مبتنی بر بلاکچین در پلتفرم خود را ۴۰ درصد افزایش داده است.

تنوع‌بخشی جغرافیایی نیز به عنوان استراتژی کلیدی در دستور کار قرار گرفته است. شرکت استرایپ با افتتاح مراکز داده در کانادا و مکزیک، هزینه‌های عملیاتی خود را ۱۲ درصد کاهش داده است. از دیگر راهکارها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• مذاکره برای معافیت‌های تعرفه‌ای با تنظیم‌گران

• توسعه محصولات مالی مقاوم به تورم

• استفاده از هوش مصنوعی برای پیش‌بینی ریسک اعتباری

افزایش نظارت‌های регуляوری بر بخش فینتک، چالش دیگری است که شرکت‌ها با آن روبرو هستند. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) اخیراً دستورالعمل‌های جدیدی برای شفاف‌سازی ریسک‌های مرتبط با تعرفه‌ها منتشر کرده است. این الزامات جدید، هزینه‌های انطباق را تا ۱۸ درصد افزایش داده و زمان عرضه محصولات جدید را طولانی‌تر کرده است.

با این حال، تحلیلگران گلدمن ساکس معتقدند شرکت‌هایی که بتوانند از فناوری برای کاهش وابستگی به زنجیره تأمین جهانی استفاده کنند، در بلندمدت سودآوری بیشتری خواهند داشت. پیش‌بینی می‌شود سهم بازار فینتک‌های مبتنی بر بلاکچین تا پایان ۲۰۲۵ به ۲۵ درصد برسد که رشد ۱۰ درصدی نسبت به سال گذشته را نشان می‌دهد.

برای کسب اطلاعات و اخبار روز با ما در بیسلند همراه باشید.

Post Views: 12